Capturando Theta

Estrategia de negociación para beneficiarse de Opciones Theta Decay Time Decay (también conocido como Theta Decay) es el único CONSISTENTE en los Mercados. La tabla de arriba muestra el contrato de futuros de Mini SP contra el SPY. La línea amarilla (conocida como spread) disminuye debido a los costos de transporte. El DECLINE CONSISTENTE en el valor de la propagación se conoce como Decaimiento del Tiempo. El gráfico anterior muestra el contrato de futuros Mini Nasdaq vs. el QQQQ. Una vez más, podemos ver la DECISIÓN DEL TIEMPO CONSISTENTE. Las opciones tienen vías de vida limitadas. Como una opción se acerca a su fecha de vencimiento pierde valor de tiempo. Entender esta pérdida de valor de tiempo, nos permite aumentar la probabilidad de ver beneficios en nuestra negociación de opciones. THETA DECAY REFLEJA DIMINISHING TIME VALUE La medida teórica de cuánto valor de tiempo se está perdiendo se conoce como "theta". Cuando usted compra una opción, tendrá una teta negativa porque esa opción está perdiendo el valor del tiempo cada uno y cada día. Por el contrario, una posición de opción corta tendrá una teta positiva. Con cada día que pasa esa opción está perdiendo valor a la decadencia del tiempo. Esta pérdida de valor le permite comprar y cerrar su posición de opción corta a un costo menor. COMERCIO DE THETA Sin embargo, la decadencia teta no es lineal. Una opción con muchos meses de valor de tiempo verá erosión muy leve debido a la decadencia del tiempo. A medida que se acerca la expiración, la descomposición de la teta comienza a acelerarse. El decaimiento de tiempo más pronunciado ocurre en las últimas semanas antes de la expiración. POR QUÉ FUNCIONA Existe una probabilidad del 100% de que una opción pierda el 100% de su valor de tiempo. Recuerde, el valor de una opción se compone de valor de tiempo y, si la opción es in-the-money, también llevará valor intrínseco. Al vender una opción y mantener la posición corta a la expiración, sólo perderá dinero si esa opción expira in-the-money.